המשקיעה | שאלות ותשובות בתחום ההשקעות בזמן אמת

🕒 פורסם בתאריך: 19/03/2020 09:55

בוקר טוב,

הלכתי לאיבוד קצת באתר שלהם וגם הצ'אט שלהם בעיקר כרגע דיי קטסטרופה.

אני מחזיק ETF בדולר. אני מעוניין לקחת הלוואה באירו ולמשוך אותה החוצה.

האם יש יחס מדוייק שאני אוכל להבין כמה אני אוכל למשוך? שאני הולך לדף של המשיכה אני רואה שהוא נותן לי למשוך במרג'ין בערך חצי מערך ההחזקות שלי.

איזה טווח בטיחות יש לי עד שימכרו לי חלק מהתיק? כמה מזומן נותן לי כבטוחה להלוואה? אם יש לנו עוד יום של ירידה של %10 כמה הם ימכרו לי מהתיק?

ודבר אחרון לוודא שאין שום עמלה על העמדת ההלוואה או ההחזר שלה, פשוט כל יום שאתה במינוס אתה תשלם על כך ריבית וזהו.

תודה תודה

🕒 פורסם בתאריך: 20/03/2020 08:25

אולי ל @אורי ג. התשובות?

🕒 פורסם בתאריך: 20/03/2020 08:27

אתה לא יכול לעשות את זה, אתה יכול למשוך רק דולרים.

אפשר לעשות את מה שאתה רוצה אם אתה פותח חשבון נוסף, מעביר לשם דולר, ממיר ליורו ומעביר לאן שבא לך (תזכור 1 יום סליקה, עדיף יומיים ליתר ביטחון).

לגבי כמה אתה יכול למשוך זה תלוי באחזקות שלך, באם אתה בPORTFOLIO MARGIN או בREG-T וכמה מרווח ביטחון אתה רוצה להשאיר.

אין.

🕒 פורסם בתאריך: 20/03/2020 08:59

מה פתאום?

המגבלה על ישראלים היא בעת ביצוע המרת מטח - אסור להכנס (או להגדיל) מינוס בשום מטבע.

למשוך מהמארגין החוצה אפשר בכל מטבע.

🕒 פורסם בתאריך: 20/03/2020 09:09

איך בדיוק הוא ימיר דולרים ליורו? זה יכניס אותו למינוס דולרי!

🕒 פורסם בתאריך: 20/03/2020 09:10

האמת ששיניתי את הכתובת שלי לכתובת אמריקאית אז אני מניח שבכלל אין לי מגבלות כאלה. בכל אופן המערכת נתנה לי את האפשרות למשוך אירו בצורה שתכניס אותי למינוס.

האחזקות שלי הם שני ETFים שדומים ל-VTI ו-VXUS.

איך אני יודע אם אני במרג'ין או רג-טי? מה היתרונות/חסרונות?

מרווח בטחון מינימלי.

🕒 פורסם בתאריך: 20/03/2020 09:11

אולי אני מפספס משהו. אבל הוא מחזיק ETF דולרי עם אפס מזומן בחשבון. מושך יורו, ונכנס להלוואות מארגין ביורו. זהו.

🕒 פורסם בתאריך: 20/03/2020 09:11

אני לא ממיר דולרים, אני פשוט ישר מבקש משיכה באירו למרות שאין לי שום אחזקה באירו

🕒 פורסם בתאריך: 20/03/2020 09:13

OK חדש לי, לא ידעתי.

הבעיה היא אם ירצה עכשיו להמיר את המינוס היורו למינוס דולרי לדוגמא אז זה לא יתאפשר ובשביל זה חייבים חשבון נוסף.

המגבלות עוד יותר מחמירות.

🕒 פורסם בתאריך: 20/03/2020 09:36

[אוף טופיק]

נישגב מבינתי איך בזמן הזה כשכלכלת העולם קורסת ללא ביטחון כלכלי והבטחת מקום העבודה עדיין חושבים על הלוואה או מינוף במקום לעצור הכל, להחליף דיסקט ולעשות חושבים מחדש.

🕒 פורסם בתאריך: 20/03/2020 10:21

האמת שאני פשוט נצמד לתכנית שלי וקונקרטית מחליף מינוף בבנק ישראלי במינוף זול יותר.

בכל אופן, להחליף דיסקט ולעשות חושבים מחדש? ממליץ לקרוא את הבלוג האחרון של המשקיעה :)

אורי מה אומר? אשמח מאוד אם תוכל לשתף עוד במה שאתה יודע על כמות וסוג המינוף שנותנים

🕒 פורסם בתאריך: 20/03/2020 10:32

אני לא חושב ש @המשקיעה ממנפת או לוקחת הלוואה לצורך השקעה...

ביחוד היום למשך כמה חודשים קדימה, משקיעים ממה שיש ולא ממה שאין וזה המקום להזכיר שוב רשת ביטחון לפחות ל6 חודשי מחייה ולהוריד מייד את רמת החיים.

מצטער שאני נשמע כמו מטיף, אבל אני מרגיש שאני חייב להעביר את המסר גם לשועלי הפורום ובמיוחד למצטרפים החדשים.

כל מה שאני אומר זה מנסיון העבר ומבט במראה האחורית.

🕒 פורסם בתאריך: 20/03/2020 10:38

אם לא בחרת בPM אז אתה בREG-T, מינוף מותר לך עד 50%.

🕒 פורסם בתאריך: 20/03/2020 19:08

כל אחד ומה שטוב לו.

יש אנשים שנוח להם עם מינוף, גם עכשיו וגם בתקופה אחרת.

שוב, עניין אישי לחלוטין.

מתמטית אין שום הגיון ברשת ביטחון כזאת. (פסיכולוגית אולי כן, אבל שוב - זה עובד אחרת אצל כל אחד).

למה?

בגלל המלצות כאלה המיתון רק יחריף.

🕒 פורסם בתאריך: 21/03/2020 13:15

אני יכול לעבור ל PM? יש חסרון?

🕒 פורסם בתאריך: 21/03/2020 13:16

רק במקרי קיצון של אחזקות איזוטריות במיוחד.

אתה יכול לעבור אם ההון העצמי שלך הוא מעל 110K$.

🕒 פורסם בתאריך: 22/03/2020 08:48

עד כמה מותר ב-PM? אם אני במקסימום אז אין שולי בטחון בכלל? התיק יורד ב-%5, הם אוטומטית מוכרים %?

🕒 פורסם בתאריך: 22/03/2020 09:12

תלוי באחזקה, תלוי מתי ותלוי בגידורים שלך.

נכון.

נכון.

🕒 פורסם בתאריך: 22/03/2020 10:15

שניי ETF אמריקאים של ואנגארד ואיישרס, סטייל VTI/VXUS. עכשיו. אין גידורים.

תודה!

🕒 פורסם בתאריך: 22/03/2020 10:16

אין "סטייל" כל ני"ע מקבל שווי לבטחונות משלו, לפעמים אפילו ניירות שונים על אותו המדד בדיוק.

🕒 פורסם בתאריך: 22/03/2020 10:54

VSGX, SUSL.

אם אתה יכול אשמח אפילו לניחוש של סדר גודל. %75? %200?

האם אחרי שאעבור ל-PM (אני בתהליך) אני אראה בצורה ברורה מה השווי בטחונות? איפה?

🕒 פורסם בתאריך: 22/03/2020 11:01

אין צורך לנחש, אני בודק:

VSGX שווי לבטחונות = 83%

SUSL שווי לבטחונות = 79%

אין כזה דבר שווי לבטחונות של יותר מ100%.

זה אתה יכול אפילו היום דרך RISK MANAGEMENT בTWS.

🕒 פורסם בתאריך: 23/03/2020 10:19

יכול לשתף איך בודקים?

ומזומן זה היחיד ש-%100 אני מניח?

מצאתי ב-TWS, ריסק נוויגטור, לזה התכוונת?

בפורטל אפשר לראות בקלות את המושגים הבאים, הם נותנים את התשובה לשווי הבטחונות הכולל? תוכל להסביר את ההבדל ביניהם?

Initial Margin

Maintenance Margin

Available Funds

Excess Liquidity

Buying Power

המון תודה!!

🕒 פורסם בתאריך: 23/03/2020 10:35

עד כמה שאני יודע כן.

כן.

אין וזה גם משתנה כל הזמן כיוון שבעיתות משבר כמו עכשיו השווי לבטחונות באחוזים משתנה על בסיס יומי.

🕒 פורסם בתאריך: 25/03/2020 15:13

טוב אז אירו משכתי. עכשיו אני צריך גם למשוך שקלים.

להבנתי אותו דבר שעשיתי (משיכה ישירה של אירו בלא המרת מטבע) יכול לעבוד גם עם שקלים. הבעיה היא שהריבית השקלית שהם גובים היא %5 (למה כ"כ גבוה?).

אז עדיף או להמיר דולר/אירו לשקלים ולמשוך או להעביר דולר/אירו לחשבון נוסף, שם להמיר ואז למשוך.

המרה -

נראה שאי אפשר. דרך אגבף אורי איזה הגבלות עוד יותר חמורות יש על אמריקאים?

עוד חשבון -

האם העברת כסף בין חשבונות IB היא תהליך פשוט ומהיר? איך הוא מתבצע?

האם אפשר להחזיק שני חשבונות שונים על אותו שם?

יש לי חשבון אחד על שם חברה ואחד על שמי הפרטי, יעבוד?

תודה רבה!

🕒 פורסם בתאריך: 26/03/2020 00:42

הם כתבו לא מזמן שהם שוקלים לצמצם דרסטית שווי בטחונות לאור התנודתיות. בדיוק מה שאתה לא רוצה אם אתה מפחד מקריאת שוליים.

🕒 פורסם בתאריך: 26/03/2020 00:49

לא שוקלים, כבר ביצעו ומעדכנים כל יום.

לאמריקאי גם אם אתה לקוח כשיר לא נותנים לך. זכור לי עוד הגבלה אבל איני זוכר את טיבה.

כן, מיידית דרך האתר בWEB.

אפשר גם יותר.

יעבוד אבל תהליך ההעברה מחשבון לחשבון יותר מורכב ודורש אישור ידני שלהם, זה לא יהיה מיידי.

🕒 פורסם בתאריך: 02/04/2020 10:14

מסתבר רוצים שתהיה ECP, הגדרה שדורשת 5-10 מיליון דולר.

הם לא מוכנים לעשות העברת כספים פנימיות בין חשבונות IB שלא תחת אותו השם.

אולי כי זה מטבע איזוטרי והם לא ממש עוקבים אחריו/לא רוצים להיות חשופים שם?

🕒 פורסם בתאריך: 02/04/2020 10:36

מוכנים (מנסיון), צריך סיבה טובה וכנראה קשר בין האנשים. לפחות היה ככה עד לפני כשנה.

גם העברת ני"ע, לא רק כספים.

🕒 פורסם בתאריך: 02/04/2020 11:40

אבל תביא בחשבון שה-MARGIN CALL כאן הוא די גמיש. כלומר, ברגע שאתה פוגש את ההגדרות של המכירה האוטומטית הן די אוטומטיות. משאירות לך שעות בודדות מרגע ההודעה במייל למימוש עצמי ועד הביצוע האוטומטי. שנית, ההגדרות שלהם למרג'ין שלך אם הוא בסכנה או לא הן גמישות ודינמיות. תלויות התיק שלך והתנודתיות. זה לא קורה בהלוואה רגילה בבנק, שפתאום אתה נדרש להחזיר חלק מהסכום.

כאן מדובר על מימוש אוטומטי וכואב. בעבר נעזרתי בהלוואות האלה לרכישת מניה מסויימת. מכיוון שכבר הייתי במיצוי גבוה של המינוף על ETF מסויימים, המינוף שלי היה מוגבל וההודעת מכירה הגיעה אחרי יומיים (הערכתי לא נכון את הכיוון ברכישת המניה :( ) ודרשה ממני להזרים סכום או להנזיל חלק מההשקעות. ביצעתי מיידית מכירה (בהפסד). אחרי כמה שעות גיליתי שאם הייתי מחכה מעט, עקב התנודתיות הרבה כבר הייתי מורווח הרבה יותר ובתוך החלק הבטוח של המרג'ין.

בקיצור: זה נכון שההלוואות שלהם בתנאים נוחים (ריבית נוחה והעדר מסמכיאדה) אבל הכל בה תנודתי, גם הריבית, גם הבטוחות (ההשקעות שלך) וגם תנאיה. לדעתי זה נכון בשימוש זהיר לתקופות קצרצרות ורגועות יותר.

🕒 פורסם בתאריך: 02/04/2020 13:40

היי אורי, ראיתי שכתבת באחד השרשורים שאתה משתמש במארג'ין ב-IB. דיברתי עכשיו עם אינטרקטיב ישראל כדי לשאול מה הריבית, הם אמרו לי 8%. זכרתי שקישרת לאתר העולמי שם היה מדובר על ריביות נמוכות בהרבה, במיוחד לחשבון מעל 100K. אני מניח שאתה לא עובד עם אינטרקטיב ישראל? אם אני אנטוש את IB ישראל, אני אוכל לעבוד ישירות מול IB ולהנות מהריביות האלה? יש לי רק אזרחות ישראלית.

🕒 פורסם בתאריך: 02/04/2020 13:57

נכון וכן.

🕒 פורסם בתאריך: 02/04/2020 14:26

תודה!

🕒 פורסם בתאריך: 03/04/2020 00:10

עכשיו הריבית הדולרית שם יותר נמוכה מהריבית שמקבלים על CD או savings. ממש כסף על העצים.

🕒 פורסם בתאריך: 03/04/2020 23:48

תוכל לנמק לגבי CD ? זה באמת נשמע כסף על הרצפה אם ככה.. הבנתי שהכסף עד רבע מליון דולר אפילו מבוטח ע"י הממשלה האמריקאית

savings רלוונטי רק לאזרחים אמריקאים אני מניח?

🕒 פורסם בתאריך: 03/04/2020 23:50

גם לזרים, זה בעצם ריבית על העו"ש/פק"מ יומי.

🕒 פורסם בתאריך: 03/04/2020 23:51

אני אחדד.. אם אין לי חשבון בנק אמריקאי. זה רלוונטי אלי בצורה כלשהי?

🕒 פורסם בתאריך: 04/04/2020 00:07

לא חושב. גם אם כן היית זה לא ממש כלכלי.

🕒 פורסם בתאריך: 04/04/2020 01:28

כלומר, אם כבר ממנפים אז לא בשביל חצי אחוז-אחוז?

ומה אם קונים אג"ח צמית של הממשלה הלבנטינית הזו שהנפיקה חוב לפני יומיים?

🕒 פורסם בתאריך: 04/04/2020 09:47

יש קטצ'ים:

1. בהרבה מקומות הSAVINGS הוא לא פק"מ אלא MONEY MARKET, שזה בעצם כסף שמושקע בשוק ההון ויכול גם תאורטית להפסיד, זה לא מובטח.

2. אם אתה מדבר על CD אז אתה נועל את הכסף לשנה, חשוף לעלייה בריבית ומאבד נזילות.

3. הריבית של ההלוואה אינה מוכרת במס בעוד הריבית על היתרת זכות כן חייבת במס. אפשר שהריבית חובה כן תהיה מוכרת במס אבל אז תאלץ לשלם מס שולי על כל ההכנסות שלך מריבית.

4. דרישת הבטחונות משתנות כל הזמן וגם ריבית המימון משתנה כל הזמן.

שזה בכלל פותח בפניך שלל סיכונים נוסף, זה עוד פוזיציית LONG SHORT לכל דבר.

🕒 פורסם בתאריך: 09/04/2020 11:02

האם לצרכי תשלום ריבית - פלוס במטבע אחד מקזז מינוס במטבע אחר? או שהריבית מחושבת ספיציפית לכל מטבע?

תוכל בבקשה להסביר איפה רואים את זה ב RISK NAVIGATOR?

🕒 פורסם בתאריך: 09/04/2020 11:29

פר מטבע.

תחת לשונית "MARGIN SENSITIVITY"

תחת עמודה "NOMINAL MARGIN INTERVAL"

100 מינוס המספר הזה זה השווי לבטחונות באחוזים.

🕒 פורסם בתאריך: 19/08/2020 15:17

האם הם לא מחשיבים קרנות איריות לטובת בטחונות?

אני רואה שהשווי לבטחונות של SASU הוא אפס, והשווי של SUSL הוא שמונים.

שתיהן קרנות של איישרז שעוקבות אחר השוק האמריקאי, הראשונה אירית והשנייה אמריקאית.

דבר אחר שמוזר לי אינטואיטיבית זה שהשווי לבטחונות של קרן מפוזרת היא אותו הדבר כמו חברת טכנולוגיה רנדומלית מהנאסדק.

🕒 פורסם בתאריך: 19/08/2020 15:39

בעבר לא, היום חלקם כן.

יכול להיות. דווקא לCSPX וSDIA יש שווי לבטחונות גבוה.

זה לא רק התוכן שלה, זה איפה היא נסחרת, כמה היא נזילה, מה הסטיית תקן שלה וכו'.

הלוואות IB

יש לך שאלה? המומחים שלנו כאן