🏛️ פורום השקעות - המשקיעה
כניסת צוות
⬅ חזרה לאינדקס

MID CAP מול LARGE CAP

ללל
🗓 הצטרפות: 7/2/15
📝 הודעות: 4
⭐ דירוג: 1
🕒 פורסם בתאריך: 07/02/2015 17:30
היי



מה דעתכם על מדד S&P400 MID CAP כאלטרנטיבה או תוספת ל-S&P500 בתיק?



אחרי שראיתי קרן מחקה ל-MID CAP בישראלי עשיתי קצת חיפוש באינטרנט והגעתי למסקנה שהוא אמור להיות עדיף על S&P500 ו-Russel2000.



על פי נתוני העבר, MID CAP בעלת תשואה עודפת ביחס לשתי החלופות האחרות. כאשר משווים ל-S&P500, רואים התנהגות דומה במשברים ויתרון מובהק בשלב היציאה מהמשברים - בשלב הצמיחה. Russel2000 מתרסק בדיוק כמו החברות הגדולות אך מתקשה לעמוד בקצב הצמיחה אחרי יציאה מהמשבר.



ויש לזה מספר הסברים טובים לדעתי:



- מדובר בשכבת חברות די גדולות שהוכיחו את עצמן ויש להן יתרון בשוק על המתחרים. וזאת כנראה לעומת רוב החברות ב-Russel2000. כמו כן MID CAP הן חברות יציבות וחזקות יותר עם יכולת גבוהה יותר לשרוד משברים מאשר Russel2000.



- ל-MID CAP עדיין יש הרבה לאן לגדול והן עדיין לא האטו את קצב הצמיחה כמו הנציגות הגדולות של S&P500.



- ביחס לחברות ענק, ל-MID CAP יש יותר גמישות ויכולות להתאים את עצמן לשינוים בשוק.



חוץ מזה, השוואה של הרכב MID CAP ו-S&P500 מראה שיש חפיפה די גדולה בין שני המדדים. סדר גודל של שליש (במספר החברות).



הם לדעתכם MID CAP אמורה להשלים את S&P500 בתיק ההשקעות ובאיזה יחס?
מלכה
🗓 הצטרפות: 25/1/15
📝 הודעות: 11
⭐ דירוג: 5
🕒 פורסם בתאריך: 07/02/2015 19:03
יש לך דוגמאות ל- MID CAP ?
ללל
🗓 הצטרפות: 7/2/15
📝 הודעות: 4
⭐ דירוג: 1
🕒 פורסם בתאריך: 07/02/2015 19:28
מלכה, לא בטוח שהבנתי את השאלה.



נהוג לחלק את החברות ל-3 שכבות על פי השווי שוק שלהן - small cap, mid cap, large cap. הגבולות שמגדירות את החלוקה הזאת זזות עם השנים יחד עם צמיחת השוק.



יש מדדים שמייצגים בעיקר אחד השכבות. למשל, Russel2000 כולל 2000 חברות משכבת small cap. מדד S&P500 כולל חברות משכבות large and mid cap.



בנוסף לשני מדדים פופולריים אלו יש גם S&P400 MID CAP אשר כולל 400 חברות בגודל בינוני.
Oren
🗓 הצטרפות: 29/1/15
📝 הודעות: 344
⭐ דירוג: 202
🕒 פורסם בתאריך: 07/02/2015 19:29
כל הנימוקים שכתבת כבר מגולמים במחיר. אני קונה את כל השוק בלי תתי-חלוקות.
amos1
🗓 הצטרפות: 25/1/15
📝 הודעות: 192
⭐ דירוג: 182
🕒 פורסם בתאריך: 08/02/2015 00:46
אני מופסד ב10 אחוז בתל אביב מיד קאפ ואני שם כבר בערך שנה.. שוקל למכור
adamshalev
🗓 הצטרפות: 24/1/15
📝 הודעות: 12,209
⭐ דירוג: 23,116
🕒 פורסם בתאריך: 08/02/2015 08:25
@ללל שמתי לב לזה גם. בזמן שאין הבדל כמעט וכלל בין Total US stocks לבין Large Cap יש הבדל ניכר לטובת Mid Cap. זה עלול להיות מקרי, וממה שראיתי השוני נובע ממספר בודד של שנים, בזמן שרוב השנים כמעט זהות.



לא הייתי בונה על זה, אבל כנראה שגם זה לא יכול להזיק יותר מדי.



*לא יעוץ\המלצה.
Oren
🗓 הצטרפות: 29/1/15
📝 הודעות: 344
⭐ דירוג: 202
🕒 פורסם בתאריך: 08/02/2015 11:22
זה כן יכול להזיק, כי הסיכון גבוה יותר (אפשר גם ללכת ל small cap ואפילו ל micro cap ולקבל תוחלת עוד יותר גבוהה בסיכון עוד יותר גבוה). ובנוסף, עצם הבחירה בכך על פי תוצאות עבר היא שגויה ומעידה על כך שלמשקיע אין תוכנית מגובשץ מספיק, מה שמעלה את החשש שאחרי התממשות הסיכון (קריסה של מניות Mid Cap שתהיה חמורה בהרבה מהקריסה הכללית, או סתם פיגור מצבטר שלהן לאורך כמה שנים) הוא ימהר לצאת מהפוזיציה וינציח את ההפסד.