🕒 פורסם בתאריך: 14/10/2020 16:02
אני עוסק כרגע בבניית תוכנית השקעות, ואשמח לעזרה בכמה שאלות שעלו:
א. תיק ההשקעות שלי מורכב ברובו מהשקעות באפיקים נזילים (מניות, זהב, אג״ח, מזומן..) ובנוסף כולל גם כמות נכבדת של מניות בחברת סטארט-אפ פרטית, שאינן נזילות בטווח הזמן הקרוב (נזילות צפויה רק בעת אקזיט או הנפקה). כשאני מחשב את הקצאת התיק, אני מתלבט בין שתי אפשרויות:
התעלמות מוחלטת מהמניות הלא-נזילות, כאילו שאינן כלל חלק מהתיק (באותה צורה בה אני מתעלם מהפנסיה שלי ולא כולל אותה בחישוב התיק מפני שאיננה נזילה), כך שה-100% מהתיק כולל רק את הנכסים הנזילים.
הכללת המניות הלא-נזילות בתיק תחת הפלח המנייתי.
כמובן שאם אני בוחר באופציה 2, הסכום שאשקיע במניות רגילות (כלומר נסחרות בבורסה) הוא נמוך משמעותית לעומת אופציה 1. הנטייה שלי היא ללכת לכיוון אופציה 1. מה דעתכם, ומדוע?
ב. יש לי חשבונות מסחר ב-IBI וגם ב-Interactive Brokers (למטרות פיזור סיכונים). האם יש עדיפות להחזקת נכס מסויים בברוקר אחד מול השני (נגיד מניות מול אג״ח?). ההנחה היא שהתיק הוא פסיבי עם פעולות מסחר מועטות, איזון רבעוני. השיקולים המנחים מתועדפים כך: (1) יציבות וצמצום סיכוני מדינה/צד שלישי (2) צמצום עמלות/מס למינימום
ג. אני חשוף לזהב פיזי כחלק מהתיק, וכיום הרוב המכריע של הזהב נמצא ב-Bullion Vault (אני אצלם כבר כמה שנים ומאוד מרוצה מהשירות). בהנחה שמדובר בנתח לא זניח בין 10%-12% מהתיק, האם מומלץ לפזר סיכונים ולהעביר חלק מהזהב לספק אחר (לדוגמא GOLD AVENUE), או אולי אפילו למכשיר השקעה אחר?
תודה!
א. תיק ההשקעות שלי מורכב ברובו מהשקעות באפיקים נזילים (מניות, זהב, אג״ח, מזומן..) ובנוסף כולל גם כמות נכבדת של מניות בחברת סטארט-אפ פרטית, שאינן נזילות בטווח הזמן הקרוב (נזילות צפויה רק בעת אקזיט או הנפקה). כשאני מחשב את הקצאת התיק, אני מתלבט בין שתי אפשרויות:
התעלמות מוחלטת מהמניות הלא-נזילות, כאילו שאינן כלל חלק מהתיק (באותה צורה בה אני מתעלם מהפנסיה שלי ולא כולל אותה בחישוב התיק מפני שאיננה נזילה), כך שה-100% מהתיק כולל רק את הנכסים הנזילים.
הכללת המניות הלא-נזילות בתיק תחת הפלח המנייתי.
כמובן שאם אני בוחר באופציה 2, הסכום שאשקיע במניות רגילות (כלומר נסחרות בבורסה) הוא נמוך משמעותית לעומת אופציה 1. הנטייה שלי היא ללכת לכיוון אופציה 1. מה דעתכם, ומדוע?
ב. יש לי חשבונות מסחר ב-IBI וגם ב-Interactive Brokers (למטרות פיזור סיכונים). האם יש עדיפות להחזקת נכס מסויים בברוקר אחד מול השני (נגיד מניות מול אג״ח?). ההנחה היא שהתיק הוא פסיבי עם פעולות מסחר מועטות, איזון רבעוני. השיקולים המנחים מתועדפים כך: (1) יציבות וצמצום סיכוני מדינה/צד שלישי (2) צמצום עמלות/מס למינימום
ג. אני חשוף לזהב פיזי כחלק מהתיק, וכיום הרוב המכריע של הזהב נמצא ב-Bullion Vault (אני אצלם כבר כמה שנים ומאוד מרוצה מהשירות). בהנחה שמדובר בנתח לא זניח בין 10%-12% מהתיק, האם מומלץ לפזר סיכונים ולהעביר חלק מהזהב לספק אחר (לדוגמא GOLD AVENUE), או אולי אפילו למכשיר השקעה אחר?
תודה!