המשקיעה | שאלות ותשובות בתחום ההשקעות בזמן אמת

🕒 פורסם בתאריך: 26/01/2021 22:21

היי, להבנתי התפקיד של האגח הוא לשמש כמגן במקרה ובו תיהיה נפילה של השוק. האם בסביבת הריבית הנמוכה שבה אנו נמצאים ביחד עם הדפלציה לא יהיה יותר נכון לשים את הכסף בפקמ צמוד מדד? 0 תשואה והכסף מוגן(שזה פחות או יותר מה שאפשר לקבל היום מאגח).

הכוונה לאגח ממשלתי ולא קונצרני

🕒 פורסם בתאריך: 27/01/2021 03:06

למה לא גם וגם?

🕒 פורסם בתאריך: 28/01/2021 00:27

אני שמתי את כל הפלח הסולידי בפק"מ צמוד מדד...הספיק לי לראות את התנודתיות של אג"ח צמוד במיני מפולת של מרץ 20...ירד משהו כמו 7% ועדיין לא חזר לשיא אם אני לא טועה, בשבילי זה לא משהו שצריך לקרות בפלח הסולידי.

הרבה יחלקו עליי, אבל המטרה של החלק הזה אצלי זה שהוא לא יאבד מהערך הריאלי שלו, אם יש הזדמנות לתשואה ריאלית בנוסף למה לא.

🕒 פורסם בתאריך: 28/01/2021 03:30

למהה שיחלקו? זאת לא ההגדרה של פלח סולידי מה שכתבת?

🕒 פורסם בתאריך: 28/01/2021 05:58

יש כאן שיקול של נזילות, בד״כ בפק״מ הכסף נסגר לתקופה מוגדרת מראש.

יש גם את השיקול (הלא סביר בעיני) שהערב לכסף הוא הבנק ואם הוא יקרוס אז הכסף יילך איתו (בניגוד לניירות ערך בנאמנות)

מעבר לשיקולים האלה, נראה לי שזה מכשיר לגיטימי בפלח הסולידי של התיק.

🕒 פורסם בתאריך: 28/01/2021 10:37

זו כן, אבל יש כאלו שהתנודתיות של האג"ח לא מזיזה להם.

אני מצאתי פק"מ שעונה על כל הדרישות: נזיל ברמה יומית (מקבלים מדד) או הגבוהה מבין המדד ו3% אם נשארים ל3 שנים.

🕒 פורסם בתאריך: 28/01/2021 10:48

תוכל לשתפנו היכן מצאת פיקדון כזה?

🕒 פורסם בתאריך: 28/01/2021 10:50

מעניין, יכול לשתף? הייתי מצפה שיהיה שם איזה קאטץ׳

אגב, לא ממליץ על כלום כמובן אבל יש גם קרנות כספיות שמספקות נזילות בד״כ על גבי פק״מ או דברים דומים (ולוקחות דמי ניהול עבור הטרחה)

🕒 פורסם בתאריך: 28/01/2021 11:11

פקדון קרמבולה של בנק מזרחי, כעקרון הcatch הוא שאם תמשוך בכל שלב במהלך 3 השנים, תקבל רק את המדד על החלק שנמשך, כלומר תוכל להפסיד נומינלית עבור החלק הזה.

וה3% זה בזכות מיקוח ארוך, אבל הריביות כל הזמן משתנות, יכול להיות שיהיה אפשר להשיג ביותר קלות דבר כזה עכשיו (רק להדגיש, זה 1% שנתי, ויש ריבית דריבית כלומר, אחרי 3 שנים זה טיפה יותר מ3%)

🕒 פורסם בתאריך: 28/01/2021 19:59

אם לא אכפת לך להגיד (וזה בסדר אם לא), על איזה סכום כסף הצלחת להוציא מהם ריבית כזו? זה נשמע פתרון לא רע, בהתחשב במצב האג"ח.

🕒 פורסם בתאריך: 28/01/2021 20:07

מצטרף ל-1337, אני גם חילקתי את החלק הסולידי של התיק לבערך חצי אג"חים 2-5 (ריבית קבועה וצמוד מדד) וחצי פיקדון קרמבולה של בנק מזרחי טפחות.

בזמנו ההצעה הייתה 1.2% ריבית קבועה לשנה או מדד - הטוב מביניהם. אפשר לצאת בכל רגע ואז מקבלים מדד בלי הבטחה על הקרן.

לא חושב שההצעה שקיבלתי הייתה מיוחדת לסכום ההשקעה שלי (כמה עשרות אלפים) ולא זכור לי שזה היה תלוי מיקוח אלא הוצע לי ישר, זו פשוט הייתה הצעה הכי טובה ביי פר מכל שער הבנקים.

🕒 פורסם בתאריך: 28/01/2021 20:42

אני לא חושב שזה קשור כ"כ לסכום כמו שזה קשור לכושר מיקוח וסבלנות להראות להם שאני לא רץ ישר על ההצעה הראשונה שלהם, אבל גם צריך שיהיה לך סכום של לפחות 4 ספרות לדעתי כדי שתעניין אותם.

מתיי זה היה? אני מדבר על החודשיים האחרונים

🕒 פורסם בתאריך: 28/01/2021 22:06

מאי 2020. בהחלט יכול להיות שהם כבר לא מציעים את זה.

🕒 פורסם בתאריך: 28/01/2021 23:10

עדיין הוא ירד הרבה פחות מהמניות, וזה התפקיד שלו נכון אג"ח ממשלתי הוא גם תנודתי בייחוד אגח לטווח ארוך.

מהידוע לי הוא חזר לערכו לפני המשבר תוך כחודשיים.

🕒 פורסם בתאריך: 28/01/2021 23:13

בקרן כספית כדי להגדיל את הריבית הן מלוות לחברות בדירוג גבוה חלק מכספם לטווח קצר. לא סיכון גדול במיוחד כי בגלל הסכום הנמוך והטווח הקצר אבל עדיין יכול לרדת קצת במקרה שחברות לא יחזירו.

לדעתי, הסיכון מיותר לעומת הרווח הזניח לעומת מקמ"ים או פקמים.

🕒 פורסם בתאריך: 28/01/2021 23:44

לא. כל אחד ומטרותיו.

אצלי המטרה למתן תנודיות ע"י קורלציה שלילית עם מניות (אין לי מושג אם זה יקרה בעתיד)

עכשיו תחזרו בבקשה לדבר על פקדונות :lol:

🕒 פורסם בתאריך: 29/01/2021 01:12

אתה מחזיק באג"ח אמריקאי אם כך?

🕒 פורסם בתאריך: 29/01/2021 06:54

לא.

אולי אני צריך.

🕒 פורסם בתאריך: 29/01/2021 09:48

כל העניין של קורלציה שלילית למניות זה עם אג"ח אמריקאי עד כמה שאני יודע, וגם אז, זה לא משהו שבהכרח מתקיים.

אבל למה לך להחזיק אג"ח אמריקאי ולהיות חשוף לסיכון מטח אם אתה חיי בשקלים? לא חושב שזה טוב, אבל כמובן לא מייעץ :)

🕒 פורסם בתאריך: 29/01/2021 11:34

לא בהכרח. מאחר וישראל מן הסתם מושפעת ממשברים והאטות גלובליות כמו גם שוק המניות האמריקני, האג"ח הישראלי בהחלט אמור להיות קורלטיבי באופן חלקי כנגד שוק המניות העולמי.. וגם הבורסה התל אביבית והאמריקנית, בסופו של דבר, די מתואמים בהתאם לסנטימנט העולמי...

🕒 פורסם בתאריך: 29/01/2021 11:37

גם אם זה נכון, זה לא חקוק בסלע, ויש לנו דוגמא מהתקופה האחרונה לכך, לכן לא הייתי מסתמך על זה

🕒 פורסם בתאריך: 29/01/2021 12:04

שום דבר בשוק ההון אינו חקוק בסלע. כמו שרשמת, גם בעבור אותה מדינה זה לא בהכרח מתקיים כל הזמן או חייב להתקיים כי זו קורלציה ולא סיבתיות.

אבל בהחלט אפשר לדעתי להבין את מי שכן בחר להסתמך על ההיגיון הזה ומעדיף לעשות זאת עם אג"ח שקלי במקום להתעסק עם דולרי.

🕒 פורסם בתאריך: 29/01/2021 12:38

או פשוט פק"מ צמוד ונזיל, ככה אתה יודע בדיוק מה תקבל :)

פקמ או אגח לחלק הסולידי?

יש לך שאלה? המומחים שלנו כאן