ריבית קבועה צמודה + אינפלציה = ריבית קבועה לא צמודה?

🕒 פורסם בתאריך: 16/04/2024 09:12

למה? אם האינפלציה הייתה 2% אז מחברים אותה ל- 3% שהוצהר מראש, והריבית היא 5%.

🕒 פורסם בתאריך: 16/04/2024 09:17

שנים דוגמת שנות ה-80.



{

"lightbox_close": "Close",

"lightbox_next": "Next",

"lightbox_previous": "Previous",

"lightbox_error": "The requested content cannot be loaded. Please try again later.",

"lightbox_start_slideshow": "Start slideshow",

"lightbox_stop_slideshow": "Stop slideshow",

"lightbox_full_screen": "Full screen",

"lightbox_thumbnails": "Thumbnails",

"lightbox_download": "Download",

"lightbox_share": "Share",

"lightbox_zoom": "Zoom",

"lightbox_new_window": "New window",

"lightbox_toggle_sidebar": "Toggle sidebar"

}

🕒 פורסם בתאריך: 16/04/2024 09:58

שכחת שאת ההלוואה צריך להחזיר. תחזור על החישוב עם תשלום הקרן בתום השנה.



בנוסף, כמו ש @c881 מדגים, אם כדור הבדולח נותן לך את תוחלת האינפלציה אבל לא את האינפלציה עצמה, במסלול הצמוד יש סיכון. אמנם יתכן שהאינפלציה תהיה נמוכה מ 2 אחוז ואז הצמודה תהיה אטרקטיבית, אבל הסיכון לכיוון השני לא חסום.

🕒 פורסם בתאריך: 16/04/2024 10:34

את הטיעון הזה מכיר, רק לא מבין איך זה עובד מתמטית.



הדיון הוא לא על סיכון, אלא על צורת חישוב על מנת להשוות בין האופציות. לצורך העניין כדור הבדולח נותן את האינפלציה המדויקת.



עריכה - הבנתי מה אתה אומר לגבי תשלום הקרן, תודה

🕒 פורסם בתאריך: 16/04/2024 10:46

אני מבין, רק רציתי להציג זווית נוספת.

הנה החישובים:



קבועה ב 5%, צמודה ב 3% ואינפלציה של 2%. לוקחים קרן של 100 ומחזירים קרן + ריבית בסוף התקופה.



קבועה: 5 ריבית + 100 קרן. סה"כ החזר 105.



צמודה: ריבית של 3. הקרן צמודה, ולכן שוויה לאחר הצמדה הוא 102. סה"כ החזר 105.



המשמעות של ההצמדה - כוח הקנייה של 100 שקלים בתחילת התקופה שווה ערך ל 102 בסוף התקופה. ולכן ההחזר צמוד לכוח הקנייה. בחישוב שאתה עשית לקחת ריבית על הסכום הצמוד אבל הנחת שמחזירים X. לא, מחזרים 1.02X.

🕒 פורסם בתאריך: 16/04/2024 10:59

האם ה- 3% לא מופעלים על ה- 102? אם כן זה יוצא טיפה יותר



102 * 1.03 = 105.06

🕒 פורסם בתאריך: 16/04/2024 11:38

אם אני לא טועה אז הריביות בפועל מחושבות חודשי ואז הקרן גדלה בהתאם לסכום שיש, ותשלום הריבית מחושב מהקרן שגם בעצמה משתנה ולכן זה יהיה קצת יותר מ5 אחוז.



מאמין שיש מחשבונים שאפשר להכניס את המספרים ולראות מה מקבלים ב2 המקרים

🕒 פורסם בתאריך: 16/04/2024 12:18

כמובן שהריבית צריכה להילקח מהקרן הצמודה, אתם צודקים.



לשם פשטות, הנחתי שהמדד פורסם ביום בו צריך להחזיר את ההלוואה, כך שהריבית לאורך התקופה לא הושפעה.

🕒 פורסם בתאריך: 16/04/2024 17:22

היי טדי,



עונה כיועץ משכנתא.



ברמה הפשטנית ביותר, החישוב שעשית הוא נכון, ואין צידוק לשלב הלוואות צמודות מדד בתמהיל אם יש פער כזה.



אבל! ההלוואות נבדלות ביניהן לא רק בהיבט הפרשי הריבית.



הלוואות צמודות מדד הן הלוואות רווחיות יותר לבנק, המעלות את רמת הרווחיות של התיק [מה שנקרא בעגה המקצועית המרווח].



זאת אומרת ששילוב של הלוואות צמודות מדד בתמהיל יאפשר לך לקבל ריביות טובות יותר על שאר החלקים בתמהיל.



הוא יאפשר לך לקצר את תמהיל המשכנתא ולחסוך כסף. תמהיל עם הצמדה למדד הוא בדרך כלל תמהיל זול יותר מתמהיל ללא הצמדה למדד (כמובן שהוא גם מסוכן יותר)



לכאורה, זה מאוד לא פופולרי לקחת הלוואות צמודות מדד, אבל שכשאנשים רואים את הסימולציות על תמהילים משולבים מדד המחירים לצרכן, רובם המכריע מעדיף לשלב הצמדה בתמהיל שלו.



המון בהצלחה,



אייל ריטברג

🕒 פורסם בתאריך: 16/04/2024 19:05

אני לא חושב שקראת את החישוב שלו עד הסוף...